Moin Leute,

aus Interesse, da die DB im M&A ja stetig an Boden verliert: Was für Deals machen die eigentlich noch? Wirken die dennoch an großen deutschen Transaktionen mit?

TKE

Nicht der beste Zeitpunkt für die Frage da die DB gerade die Sell-Side für ThyssenKrupp Elevator gemacht hat. Also ja, sie sind häufig auf den großen Deals in Deutschland drauf.

Die Deutsche Bank war, ist und bleibt zumindest in Deutschland eine absolute Top-Bank im M&A. Im Ausland mag das durch die aktuelle Strategie mittelfristig anders aussehen, aber im deutschen IB wird sie weiterhin eine gewichtige Rolle spielen.

WiWi Gast schrieb am 26.03.2020:

Nicht der beste Zeitpunkt für die Frage da die DB gerade die Sell-Side für ThyssenKrupp Elevator gemacht hat. Also ja, sie sind häufig auf den großen Deals in Deutschland drauf.

DB macht zwar nur die fairness opinion aber ok

GS, LAZ, JPM und MCQ sind Sellside Berater (Quelle: Intern in einer der genannten BB/EB)

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 26.03.2020:

DB macht zwar nur die fairness opinion aber ok

GS, LAZ, JPM und MCQ sind Sellside Berater (Quelle: Intern in einer der genannten BB/EB)

Goetzpartner hat die Buyside gemacht. Ist dies nun ein Indikator, dass man auf einem Level mit den genannten steht?

Nein

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Goetzpartner hat die Buyside gemacht. Ist dies nun ein Indikator, dass man auf einem Level mit den genannten steht?

NEIN. UBS und RS Buyside

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

NEIN. UBS und RS Buyside

Laut der Seite von goetzpartner haben sie die Buyside beraten

Welche Juniors haben denn bei GP hier dran gearbeitet?

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

NEIN. UBS und RS Buyside

Ist schon nicht falsch, Goetz hat auf der Buyside die Fairness Opinion geschoben.

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 26.03.2020:

DB macht zwar nur die fairness opinion aber ok

GS, LAZ, JPM und MCQ sind Sellside Berater (Quelle: Intern in einer der genannten BB/EB)

Das ist leider absolut falsch!!! Da hat der Intern (und du) keine Ahnung. Sell side haben GS, JPM und DB gemacht. Gibt auch genügend seriöse News Quellen (Merger Market, Handelsblatt, etc.) die das bestätigen

DB ist in Deutschland noch ein klarer top 3-5 Player wenn es um große M&A Deals geht (noch stärker im ECM wo du bis auf Teamviewer jeden großen IPO der letzten 3-5 Jahre geleitet haben), international natürlich schwächer, wenn auch in einigen Bereichen noch stark (top 3 player bei vielen DCM Themen)

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Das ist leider absolut falsch!!! Da hat der Intern (und du) keine Ahnung. Sell side haben GS, JPM und DB gemacht. Gibt auch genügend seriöse News Quellen (Merger Market, Handelsblatt, etc.) die das bestätigen

DB ist in Deutschland noch ein klarer top 3-5 Player wenn es um große M&A Deals geht (noch stärker im ECM wo du bis auf Teamviewer jeden großen IPO der letzten 3-5 Jahre geleitet haben), international natürlich schwächer, wenn auch in einigen Bereichen noch stark (top 3 player bei vielen DCM Themen)

Sellside Adviser (siehe MM): GS, JPM, MCQ, DB

GS, JPM Joint lead
MCQ Co-adviser
DB Fairness

Wärst du auf der Transaktion gewesen, würdest du es natürlich wissen.

BG, ein intern beim Joint lead

Interessant, d.h. die DB wirkte lead-mäßig also nicht bei TKE mit. Da die ganze Diskussion um diesen einen Deal geht, entnehme ich, dass die DB darüber hinaus echt keine großen anderen Deals macht? Im Lead?

Als ob bisher zahlreiche nenneswerte Deals gibt. Die DB wird weiterhin ein Top-Player in FFM bleiben aufgrund der starken Beziehungen mit den meisten SDAX, MDAX DAX und anderen internationalen Konzernen hierzulande. Einfach vom Prinzip her sucht ein deutsches Unternehmen erstmal den Kontakt zu einer deutschen Bank und nicht zu einer ausländischen Bank.

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Interessant, d.h. die DB wirkte lead-mäßig also nicht bei TKE mit. Da die ganze Diskussion um diesen einen Deal geht, entnehme ich, dass die DB darüber hinaus echt keine großen anderen Deals macht? Im Lead?

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Sellside Adviser (siehe MM): GS, JPM, MCQ, DB

GS, JPM Joint lead
MCQ Co-adviser
DB Fairness

Wärst du auf der Transaktion gewesen, würdest du es natürlich wissen.

BG, ein intern beim Joint lead

Passt zwar nicht ganz zum Thema, aber wie genau kann man sich das vorstellen?
Fairness Opinion klar
Wie ist die Aufteilung zwischen den Lead Advisern?
Und was macht ein Co-Adviser?

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Als ob bisher zahlreiche nenneswerte Deals gibt. Die DB wird weiterhin ein Top-Player in FFM bleiben aufgrund der starken Beziehungen mit den meisten SDAX, MDAX DAX und anderen internationalen Konzernen hierzulande. Einfach vom Prinzip her sucht ein deutsches Unternehmen erstmal den Kontakt zu einer deutschen Bank und nicht zu einer ausländischen Bank.

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Genau, deshalb gehen die PEs, DAX Konzerne etc. auch immer zu GS, MS, JPM, Citi und Co. ^^

Leute, die DB hat über den gesamten Zeitraum den Dual Track bei ThyssenKrupp begleitet. Lasst euch hier nicht verarschen. Dafür muss man auch nicht bei der DB arbeiten, das solltet ihr auch im Internet recherchieren können. Meine Güte.

Glaube genau deshalb gibt es diesen Thread. Den Gedankengang hat erstmal vermutlich eine Mehrheit, aber dann sieht man, dass die DB Jahr zu Jahr weniger deals und fees (M&A) generiert. Daher die Frage nach klaren Beispielen von bedeutenden Deals an denen die DB beteiligt war (und vllt mal als nur eine Fairness Opinion). Spannend!
Es wird viel geschrieben, dass die DB in DE im M&A immer noch top ist etc. aber anscheinend fällt es schwer wirklich echt Beispieldeals zu nennen...

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Als ob bisher zahlreiche nenneswerte Deals gibt. Die DB wird weiterhin ein Top-Player in FFM bleiben aufgrund der starken Beziehungen mit den meisten SDAX, MDAX DAX und anderen internationalen Konzernen hierzulande. Einfach vom Prinzip her sucht ein deutsches Unternehmen erstmal den Kontakt zu einer deutschen Bank und nicht zu einer ausländischen Bank.

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Interessant, d.h. die DB wirkte lead-mäßig also nicht bei TKE mit. Da die ganze Diskussion um diesen einen Deal geht, entnehme ich, dass die DB darüber hinaus echt keine großen anderen Deals macht? Im Lead?

Im Handelsblatt war dazu vor wenigen Tagen eine Grafik. Ansonsten einfach die üblichen Portale wie MergerMarket, Eikon, Bloomberg etc. nutzen.

Warum sollte man den Gedankengang nicht haben? Die Deutsche Bank hat bei den größten IPOs mitgewirkt, genießt weltweit einen sehr guten Ruf im Bereich LevFin, hat ein starkes DCM Team und ist in den M&A League Tables seit mehr als 20 Jahren immer in den Top 10 vertreten. Ich verstehe es wirklich nicht, warum die Deutsche Bank ständig schlechtgemacht wird.

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Glaube genau deshalb gibt es diesen Thread. Den Gedankengang hat erstmal vermutlich eine Mehrheit, aber dann sieht man, dass die DB Jahr zu Jahr weniger deals und fees (M&A) generiert. Daher die Frage nach klaren Beispielen von bedeutenden Deals an denen die DB beteiligt war (und vllt mal als nur eine Fairness Opinion). Spannend!
Es wird viel geschrieben, dass die DB in DE im M&A immer noch top ist etc. aber anscheinend fällt es schwer wirklich echt Beispieldeals zu nennen...

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Interessant, d.h. die DB wirkte lead-mäßig also nicht bei TKE mit. Da die ganze Diskussion um diesen einen Deal geht, entnehme ich, dass die DB darüber hinaus echt keine großen anderen Deals macht? Im Lead?

WiWi Gast schrieb am 27.03.2020:

Sellside Adviser (siehe MM): GS, JPM, MCQ, DB

GS, JPM Joint lead
MCQ Co-adviser
DB Fairness

Wärst du auf der Transaktion gewesen, würdest du es natürlich wissen.

BG, ein intern beim Joint lead

Die Info ist schlichtweg falsch, egal wie häufig du behautest da irgendwo als Prakti dran gearbeitet zu haben. DB hat als den Dual-Track begleitet und war Joint Lead advisor zusammen mit den beiden Ami-Banken. Quelle: First hand, lässt sich auch mit etwas research in public sources problemlos so bestätigen

Bis auf TKE gibt es keine interessanten Deals, die die Deutsche Bank begleitet hat? :/

WiWi Gast schrieb am 28.03.2020:

Bis auf TKE gibt es keine interessanten Deals, die die Deutsche Bank begleitet hat? :/

Selbstverständlich. Aber wie definierst du interessante Deals?

Zählen die großen IPOs? Z.b. Siemens Healthineers ?
Oder große cross-border merger (telekom-sprint, Linde?)
Oder die breite sponsor coverage?

Ja sowas war gemeint !

WiWi Gast schrieb am 29.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 28.03.2020:

Selbstverständlich. Aber wie definierst du interessante Deals?

Zählen die großen IPOs? Z.b. Siemens Healthineers ?
Oder große cross-border merger (telekom-sprint, Linde?)
Oder die breite sponsor coverage?

WiWi Gast schrieb am 29.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 28.03.2020:

Selbstverständlich. Aber wie definierst du interessante Deals?

Zählen die großen IPOs? Z.b. Siemens Healthineers ?
Oder große cross-border merger (telekom-sprint, Linde?)
Oder die breite sponsor coverage?

Linde hat Macquarie gerockt, aber ok

WiWi Gast schrieb am 29.03.2020:

WiWi Gast schrieb am 29.03.2020:

Linde hat Macquarie gerockt, aber ok

Ich hoffe damit ist nicht Linde-Praxair gemeint. Dort haben beide Banken keine große Rolle gespielt

Linde hat Macquarie gerockt, aber ok

Hä, was soll das MCQ gepushe?

Bei Praxair war CS sole advisor und für Linde war MS/PWP joint-advisor. GS/BAML waren auf der fairness opinion für das Linde board.

push

WiWi Gast schrieb am 24.05.2021:

push

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