Dilomarbeit: Simulationsstudie
Im Rahmen meiner Diplomarbeit muss eine agenten-basierte numerische Simulation von Schredelseker repliziert werden. Simuliert wird ein einperiodischer Markt, auf dem ein Wertpapier gehandelt wird und bei dem sich markträumende Preise als Ergebnis der Marktorders von acht Marktteilnehmern (»Agenten«) ergeben; wie bei einem Futuresmarkt kommt das Wertpapier durch das gleichzeitige Eingehen einer Long- und einer Short-Position zustande. Der innere Wert dieses Wertpapiers V sei die Summe von neun zufällig geworfenen Laplace-Münzen; V ist somit eine zwischen 0 und 9 binomialverteilte Zufallsvariable. Die Marktteilnehmer (Trader T1 ? T8) sind risikoneutrale Erwartungsnutzenmaximierer, die in jeder Handelsrunde genau ein Wertpapier kaufen oder verkaufen . Die Informationsasymmetrie wird folgendermaßen modelliert: T1 kenne die Lage der ersten Münze, T2 kenne die Lage der beiden ersten Münzen ?, T8 kenne die Lage der ersten acht Münzen. Da es keinen Marktteilnehmer gibt, der die Lage keiner oder aller neun Münzen kennt, ist absolute Ignoranz genauso ausgeschlossen wie vollkommene Information. Dass die acht Informationsklassen gleich stark besetzt sind, gründet sich auf die Tatsache, dass die Zahl in etwa gleich gut informierter Marktteilnehmer mit steigendem Informationsniveau zwar immer kleiner, das von ihnen bewegte Marktvolumen jedoch immer größer wird. Solange jeder der fundamentalen Wertpapieranalyse folgt und die ihm gegebene Information zur Grundlage seiner Entscheidung macht, wird er den inneren Werts des Wertpapiers jeweils als Summe dessen, was er weiß, und des Erwartungswerts dessen, was er nicht weiß, schätzen: Sieht z.B. T5, dass von den fünf ihm bekannten Münzen nur eine auf »Zahl« (= 1) liegt, wird er das Wertpapier mit E5(V) = 1 + 4/2 = 3,0 bewerten.
Die Simualation soll nun zeigen wie die einzelnen Trade im durchschnitt bei 2 hoch 9 = 512 verschiedenen Marktberechnungen abschneiden. Hat zufällig jemand eine Idee welche Software zu nutzen ist?
Danke
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