Hier ein junior bei einem großen LP. Wir sehen alle möglichen VC Fonds und haben insights über Kultur, gehalt, budget, teamauslastung, dealflow und exit strategie, performance auf portfoliounternehmensebene und und und.
Eine einheitliche Tier List macht keinen Sinn, da man auf jeden Fall über Phase & Fokus differenzieren muss. Seed, Early und Growth haben in sich eine eigene Tier List, ebenso kann man da noch mal in Software/Internet, B2C vs B2B, Life Science und mehr unterteilen.
In der Regel macht man als Analyst nur Sourcing/Screening/Outreach und schreibt bisschen Investment Memo. Auf der Associate Ebene meist dasselbe, wobei es selbstverständlich Ausnahmen gibt. Der spannende Teil mit entsprechend attraktiver Vergütung (100-250 fix +Bonus +Carry) fängt bei vielen Fonds erst auf dem Level Principal/Director an.
Je größer der Fonds, desto mehr Ebenen sind zwischen Einsteiger und (General) Partner, die letzten Endes die Entscheidungsträger und Dealmaker sind. Im Worst Case Scenario hast du oben den General Partner, für den ein Partner alle Deal-bezogenen Sachen regelt (in der Regel machen Partner auch ihre eigenen Deals). Der Partner delegiert die uncoolen Tasks an den Principal, der wiederum an den Investment Manager, und der wiederum an den Associate oder Analyst. Im best Case hast du eine ordentliche Arbeitsteilung mit flacher Hierarchie. Das kommt aber stets auf den VC an. Im Grunde genommen ist das im Consulting, IB, PE nicht unbedingt anders.
Je nach Teamgröße und Struktur bieten kleinere nzw. spezialisierte Fonds nicht selten eine bessere Lernkurve und die Möglichkeit, früh mehr Verantwortung zu übernehmen, zB durch Mitarbeit beim Exit-Management, Fundraising oder Reporting, und kann vergleichsweise früh zu Konferenzen usw. gehen. Durch sowas ergeben sich nicht selten Job Opportunities, zu denen man im freien Markt aka über Jobbörsen keinen Zugang hätte. Dafür hat man im Zweifelsfall eine Brand im CV, mit der nur wenige was anfangen können.
Ganz wichtig: fragt beim Interview nach der Performance der letzte 1-2 Fonds, deren Vintage, und wann der nächste Fonds geraised werden soll bzw wie groß der werden soll. Schließlich wird euer Gehalt von den Management Fees gezahlt :)
Wenn der aktuelle Fonds gut läuft, kanns gut sein das der nächste Fonds mal doppelt so groß wird, da kann man unkompliziert großzügige Beförderungen und Gehaltssteigerungen mitnehmen.
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