Ich habe folgende Angebote für eine PE Praktikum erhalten und bei einem eigentlich bereits unterschrieben.. da die PEs schwierig zu ranken sind frage ich hier nach eurer Meinung. Muss morgen die finale Entscheidung treffen:

• Ardian
• Quadriga
• DPE
• Gimv

WiWi Gast schrieb am 24.01.2019:

Ich habe folgende Angebote für eine PE Praktikum erhalten und bei einem eigentlich bereits unterschrieben.. da die PEs schwierig zu ranken sind frage ich hier nach eurer Meinung. Muss morgen die finale Entscheidung treffen:

• Ardian
• Quadriga
• DPE
• Gimv

Ardian > Quadriga = DPE >> Gimv

Ardian > DPE > Quadriga > gimv

DPE stellt im Gegensatz zu Ardian nur von BB ein, also zumindestens FT

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

DPE stellt im Gegensatz zu Ardian nur von BB ein, also zumindestens FT

Ja gut, das mag sogar stimmen. Ging mir mehr um überregionale Bekanntheit/ Reputation.

Ardian > DPE > GIMV > QUADRIGA

Naja Ardian stellt auch nur BB/EB in ihr buyout team, oder halt eben MBB (siehe website). Das Expansion Team ist das wweniger selective was full time angeht

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Naja Ardian stellt auch nur BB/EB in ihr buyout team, oder halt eben MBB (siehe website). Das Expansion Team ist das wweniger selective was full time angeht

Ardian stellt aber sehr gerne ihre Ex-Praktis ein.
Dass die häufig BB/EB/MBB Erfahrung haben ist reiner Zufall.

Momentan ist kein einziger unterhalb des Directror Levels im Buyout Team, der nicht von MBB/BB/EB kam. Im Expansion Team hingegen sitz keiner aus den 3 genannten Kategorien. Da jetzt "reinen Zufall" rauszuelesen halte ich für deutlich überspitzt :)

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

Same here, war dort selbst mal Prakti ;)

Solltest Ardian nehmen, da mit Abstand bester Name und generell sehr gutes Team. Außerdem ist der Umstand, dass du quasi für zwei Funds gleichzeitig arbeitest nicht zu unterschätzen.

Ich weiß aus first hand auch, dass Ardian extrem viele auch einstellt als Praktikanten die kein EB/BB Erfahrung haben :D I know that for a fact

Wir hatten es hier auch von FT hires des Bouyout Teams und des Expansion Teams... Go back to sleep :D

*Buyout :)

Selbst wenn. Ardian ist nicht mal ein MF. Ist ein MM Fund =D

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Selbst wenn. Ardian ist nicht mal ein MF. Ist ein MM Fund =D

Und das definierst du wie? Da gibt es keine standartisierte Guideline, das Buyout Team zB hat eine EV target Range von €250m-€1.5bn bei einem €4.5bn recent fund. Bei einer DPE zB, die sich auch als Mid Market Investor definiert, liegt die Range bei €5m-100m Equity, kommst also im EV schwer über €250m raus. Es kommt also A auf das Team an und B gibt es ohnehin keine klare Definition von Mid Cap, ich weiß also nicht was das unreflektierte Gemunkel hier soll

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Klassischer Ersti der nach Definition lebt

ist Usus in der Branche PE Investoren als Fund zu bezeichnen. Geh mal weiter Statistik büffeln

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Sehe ich ähnlich. Ardian, ähnlich wie Partners Group, hat erst im Gefolge des Funds of Funds Geschäft ein Direct Investment Team aufgebaut. Ist logischerweise kein Grund zur Diskreditierung, sollte man aber berücksichtigen.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Sehe ich ähnlich. Ardian, ähnlich wie Partners Group, hat erst im Gefolge des Funds of Funds Geschäft ein Direct Investment Team aufgebaut. Ist logischerweise kein Grund zur Diskreditierung, sollte man aber berücksichtigen.

Auch wenn nebensächlich, ist das falsch. Es ging mit Directs los und das FoF kam ein paar Jahre später. Das FoF Geschäft ist bedeutend größer, weil das Geld leichter zu investieren ist und weil es besser zu den Anforderungen der AXA Gruppe gepasst hat.

Für welchen Zeitraum hast du die Angebote?

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Sehe ich ähnlich. Ardian, ähnlich wie Partners Group, hat erst im Gefolge des Funds of Funds Geschäft ein Direct Investment Team aufgebaut. Ist logischerweise kein Grund zur Diskreditierung, sollte man aber berücksichtigen.

Verstehe das Argument gerade nicht. Zuerst gab es unter AXA PE den klassischen Buyout Equity Fokus (bei Gründung in den 90ern). Die Aussage, dass allgemein zuerst FoF dann direct equity da war ist also falsch. Anfang der 2000er wurde in DE der German Office mit FoF Fokus gegründet. Lag aber vor allem daran, dass zu der Zeit die German Direct Investments von Paris aus gecovered wurden, später bekam aufgrund der guten Performance deutscher Investments das Frankfurter Office seine eigene Buyouts Sparte. Es waren aber die gleichen Leute, die zuvor für die DACH investments von Paris aus zuständig waren.
Worauf wolltest du jetzt hinweisen?

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Klassischer Ersti der nach Definition lebt

ist Usus in der Branche PE Investoren als Fund zu bezeichnen. Geh mal weiter Statistik büffeln

First: Bin im Master an der LSE, anyway

Second: Als generelle Richtlinie kann man Personal insults als Signal dafür ansehen, das einer eine Debatte verliert :D Meine Argumente bezüglich Large Cap Sweet Spot und keiner klaren MM/ Large cap Definition stehen noch

Third: wollte mit der (vollkommen korrekten) Anmerkung zur Definition eines Funds und Investors nur nachtreten, wenn einer am Boden liegt :D

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

First: Bin im Master an der LSE, anyway

Second: Als generelle Richtlinie kann man Personal insults als Signal dafür ansehen, das einer eine Debatte verliert :D Meine Argumente bezüglich Large Cap Sweet Spot und keiner klaren MM/ Large cap Definition stehen noch

Third: wollte mit der (vollkommen korrekten) Anmerkung zur Definition eines Funds und Investors nur nachtreten, wenn einer am Boden liegt :D

Sorry, aber du machst dich hier ganz schön zum Affen !

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

First: Bin im Master an der LSE, anyway

Second: Als generelle Richtlinie kann man Personal insults als Signal dafür ansehen, das einer eine Debatte verliert :D

is klar LSE aber kannst dass und das nicht auseinander halten.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Sehe ich ähnlich. Ardian, ähnlich wie Partners Group, hat erst im Gefolge des Funds of Funds Geschäft ein Direct Investment Team aufgebaut. Ist logischerweise kein Grund zur Diskreditierung, sollte man aber berücksichtigen.

Verstehe das Argument gerade nicht. Zuerst gab es unter AXA PE den klassischen Buyout Equity Fokus (bei Gründung in den 90ern). Die Aussage, dass allgemein zuerst FoF dann direct equity da war ist also falsch. Anfang der 2000er wurde in DE der German Office mit FoF Fokus gegründet. Lag aber vor allem daran, dass zu der Zeit die German Direct Investments von Paris aus gecovered wurden, später bekam aufgrund der guten Performance deutscher Investments das Frankfurter Office seine eigene Buyouts Sparte. Es waren aber die gleichen Leute, die zuvor für die DACH investments von Paris aus zuständig waren.
Worauf wolltest du jetzt hinweisen?

Dann nehme ich das gerne zurück. War der Auffassung, dass Ardian bzw. AXA durch das FoF Geschäft groß geworden ist.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

https://www.ardian.com/en/activities-team/buyout

HEAD OF AMERICAS INVESTMENTS FOR ARDIAN BUYOUT FUND
NEW-YORK
->Thibault Basquin joined Ardian in 2001. He began his career at Arthur Andersen in 2000 as an Auditor.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

www.ardian.com/en/activities-team/buyout

HEAD OF AMERICAS INVESTMENTS FOR ARDIAN BUYOUT FUND
NEW-YORK
->Thibault Basquin joined Ardian in 2001. He began his career at Arthur Andersen in 2000 as an Auditor.

Dein Ernst?? 5 der 6 deutschen PE Directs MDs haben keine EB/BB Erfahrung. Es geht um FT Hires auf Junior Ebene und da stimmt das mit BB/EB (+ idealerweise Praktikum bei Ardian)

Von dem was man hört ist Gimv auch eine sehr gute Adresse, würde ich ggü Quadriga oder DPE (aus 2nd-hand: Kultur anscheinend grausam) bevorzugen.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

www.ardian.com/en/activities-team/buyout

HEAD OF AMERICAS INVESTMENTS FOR ARDIAN BUYOUT FUND
NEW-YORK
->Thibault Basquin joined Ardian in 2001. He began his career at Arthur Andersen in 2000 as an Auditor.

Dein Caps lock hängt glaube ich. Hier geht es um die aktuelle Policy des Frankfurter Buyout Teams, was soll uns der Hire von 2001 jetzt sagen? Außerdem, off topic, aber es gibt viele Hochkaräter im PE die bei den Big4 angefangen haben, gleiches gilt für Top Investmentbanker. http://www.kkr.com/our-firm/leadership/stephen-shanley

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

www.ardian.com/en/activities-team/buyout

HEAD OF AMERICAS INVESTMENTS FOR ARDIAN BUYOUT FUND
NEW-YORK
->Thibault Basquin joined Ardian in 2001. He began his career at Arthur Andersen in 2000 as an Auditor.

Das ist fast 20 Jahre her... dazu kommt, dass Arthur Anderson vor der FInanzkrise und den etlichen Skandalen ein Ansehen wie heute GS hatte.

Wie würdet ihr zusätzlich Waterland, DBAG, Montagu und HQ Equita in diesem Gebilde ranken?

Montagu sehr schwacher Dealflow

1. Montagu
2. DBAG
3. Waterland
4. HQ Equity

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

weiß aus first hand dass Ardian BB/EB Erfahrung voraussetzt im Buyout Team

www.ardian.com/en/activities-team/buyout

HEAD OF AMERICAS INVESTMENTS FOR ARDIAN BUYOUT FUND
NEW-YORK
->Thibault Basquin joined Ardian in 2001. He began his career at Arthur Andersen in 2000 as an Auditor.

Das ist fast 20 Jahre her... dazu kommt, dass Arthur Anderson vor der FInanzkrise und den etlichen Skandalen ein Ansehen wie heute GS hatte.

Sehe es prinzipiell ähnlich, aber Arthur Andersen hatte nie ein Ansehen wie GS.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

1. Montagu
2. DBAG
3. Waterland
4. HQ Equity

Montagu und DBAG beide mit sehr nicer Kultur, ganz im Gegensatz zur DPE oder Quadriga.

1. Ardian
2. Montagu
3. DBAG
4. Waterland
5. Gimv
6. Hq Equity
7. DPE
8. Quadriga

Waterland ganz klar vor DBAG, allein AUM ist mind 3x so groß

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

1. Montagu
2. DBAG
3. Waterland
4. HQ Equity

1. Waterland
2. Montagu/DBAG
3. HQ Equity

In diesem Forum geht es immer nur um Fondgröße und AuM. In den meisten PEs verdient man sehr gut, und die meisten PEs investieren sowieso in MidCap. Wenn man verschiedene Angebote vorliegen hat, sollte man sich eher folgendes überlegen:

• bietet der PE Analysten stellen und möchte man dort direkt einsteigen?
• wie ist das Team und die Kultur?
• was ist der Investmentfokus? (Man verbringt viel Zeit mit Research, deshalb sollte man sich auch für die jeweiligen Branchen interessieren können)
• möchte man später ins Ausland oder in Deutschland bleiben?

Je nachdem wie man diese Fragen beantwortet, entstehen völlig unterschiedliche Rankings. DBAG/Ardian haben den großen Vorteil, dass man dort direkt als Analyst einsteigen kann (wenn auch eher unwahrscheinlich). Waterland bietet dafür einen sehr breiten Investmentfokus, von Casinos bis hin zu Hundefutter. Rankings machen im PE daher keinen Sinn, außer wenn man PEs mit ähnlichem Investmentfokus und ähnlicher Fundgröße vergleicht.

Ardian > Montagu = Waterland = DPE > DBAG > Quadriga > Hq equita > gimv

DPE > DBAG? In was für einer Welt lebst du? :D

Nur in diesem Forum wird DBAG so gehypt.

Habe mal mitbekommen in einem Call wie im Hintergrund jemand runtergemacht wurde mit “wer hat dich eingestellt? Nicht einmal das kannst du!”

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

1. Montagu
2. DBAG
3. Waterland
4. HQ Equity

1. Waterland
2. Montagu/DBAG
3. HQ Equity

Zeigt eindrucksvoll, dass du keine Ahnung hast.

WiWi Gast schrieb am 26.01.2019:

Habe mal mitbekommen in einem Call wie im Hintergrund jemand runtergemacht wurde mit “wer hat dich eingestellt? Nicht einmal das kannst du!”

Welcher Fond?

DBAG ist okay, aber hier wird immer übertrieben. Die machen halte viele kleine Deals und haben ein großes Team. Den Hype hier in dem Forum haben die auch nur, weil sie viele Praktikanten beziehungsweise viele Werkstudenten haben.

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

WiWi Gast schrieb am 25.01.2019:

Btw, Ardian ist kein „Fund“ sondern ein PE Investor mit unterschiedlichen funds, welche alle wiederum unterschiedliche Sweet Spots haben. Deiner Definition nach könnte man auch argumentieren dass EQT mid cap ist, da sie mid cap funds betreuen.

Klassischer Ersti der nach Definition lebt

ist Usus in der Branche PE Investoren als Fund zu bezeichnen. Geh mal weiter Statistik büffeln

First: Bin im Master an der LSE, anyway

Second: Als generelle Richtlinie kann man Personal insults als Signal dafür ansehen, das einer eine Debatte verliert :D Meine Argumente bezüglich Large Cap Sweet Spot und keiner klaren MM/ Large cap Definition stehen noch

Third: wollte mit der (vollkommen korrekten) Anmerkung zur Definition eines Funds und Investors nur nachtreten, wenn einer am Boden liegt :D

LSE :D MsC ? Wer Smileys als Stilmittel in einer Debatte nutzt ist mir suspekt.